（台北讯）建华金控（2890）旗下子公司建华投信已于7月29日获金管会核准募集『建华策略平衡基金』，预计将自8月18日起展开募集。该基金堪称是建华投信首档『创业基金』，由于产品是以『绝对报酬』为诉求，相较第一代平衡型基金仅利用股债配置降低下档风险的功能，建华投信这档强调运用多重管理策略以达到绝对报酬的『建华策略平衡基金』很有机会异军突起。

『建华策略平衡基金』的募集上限为75亿台币，保管机构为彰化银行，由于此类产品的设计及操作管理需要运用多重财务工程模组，因此，在国内基金市场上并不多见，加上『绝对报酬』的诉求相当符合目前投资人风险规避的要求，预期该基金将有不错的募集成绩。

建华投信表示，为了打破传统共同基金与大盘齐涨齐跌的操作盲点，该公司今年延揽多位具有财务工程背景及兼具操作经验的人才，希望可以为投资人真正做到『绝对报酬』的理财目标。担任此次『建华策略平衡基金』经理人的投资研究处丁大明副总经理，本身除具有财务工程及计量经济的学历背景外，在投资研究及实务操作的经历更长达15年，是市场上难得兼具『财务工程及研究操作』完整资历的优秀人才。

『建华策略平衡基金』的操作管理将采取由丁大明所领军的建华投信策略研究小组所研发具有『绝对报酬』效果的『M&A+趋利避险策略』。该策略由总体经济策略（M）及股市多空策略、市场中立策略及优势择股模组（A+Model）等多重进阶管理模组所组成，利用计量化模组整合基本面、技术面及期、权等金融工具，以机制化的操作管理，融合由上而下的资产配置降低下档风险，以及由下而上的优势择股模组创造超额报酬，并藉由衍生性金融工具的操作降低波动率，进而达到『绝对报酬』的投资目标，具有『低波动、低相关、报酬稳健成长』三大特色。

　丁大明表示，由于『M&A+策略』在建华投信先前已成立的私募基金及代操业 务均获得非常好的回响，因此，未来该投资策略将继续延用至建华策略平衡基金的 操作，让一般小额的投资人透过公募基金即可享受到专业机构法人或VIP客户才能享 有的投资工具，相当值得投资人留意。尤其该基金『低波动、低相关、报酬稳健成 长』的三大特性，非常适合一般民众做为规划退休理财的投资标的。『建华策略平 衡基金』的募集期间为2005年8月18日~8月26日，于募集期间申购，可享销售手续费 5折的优惠。

由亚州银行家转载