巴塞尔 1 号及 2 号协议：中国面临之主要障碍


亚洲银行家研究除了对中国银行业各项改革最近所取得的长足发展，还对中国实施巴塞尔 1 号及 2 号协议所面临的各种障碍进行了深入探讨。

作为中国银行界的监管部门，中国银行业监督管理委员会宣布，到 2004 年底中国有 30 家银行已达到巴塞尔协议资本充足率 (CAR) 8% 的要求。虽然这个数字已超过预期目标，但是全国仍有一百多家商业银行存在严重的资金问题。

按银行监督部门制定的时间表，到 2006 年中国所有银行将达到巴塞尔 1 号协议要求，并且到 2012 年所有开展国外业务的中国银行将达到巴塞尔 2 号协议要求，时间如此紧凑，亚洲银行家研究对此持怀疑态度。阻碍中国各家银行达到巴塞尔协议要求的障碍包括缺乏融资渠道、不良资产、技术成本高、缺乏历史数据以及风险管理战略的实施。

在 30 家领先的银行当中，大多数为中国主要的国有股份制银行，它们能通过发行股本与注入政府资金提升一级资本，以及通过发行次级债务提升二级资本。对于那些表现欠佳、规模较小、不能或很少能利用不发达资本市场融资的银行，照搬以上模式可不是一件易事。而且，政府资源是有限的。

与巴塞尔 1 号协议不同的是，巴塞尔 2 号协议的会计规则要求包含预期损失和操作风险，这将对中国各家银行施加强大压力。资产质量差与居高不下的欺诈事件会导致银行处于竞争劣势，并迫使银行减少借贷并需加大融资力度。

另一个障碍，是满足协议所需的大笔信息技术投资。亚洲银行研究发现，一家银行通过内部评级方法达到协议要求所需总费用为 5，000 万- 1 亿美元之间。经济成熟的银行可能会选择运用标准化方法来减少信息技术费用，但由于缺少外部信用评级，使中国各家银行没有更多的选择。

中国各银行面临另一问题 — 缺乏历史数据进行重要的信用与操作分析，或进行风险模拟。此外，银行必须加大力度（如没开始）进行数据储存与标准化、开发足够的风险模型或分析框架，更重要的是，为正在扩展的分支银行网络建立一个国家信用局，所有这些措施所需的时间可能要比政府预期更长。

银行还需采用风险管理理念。这点尤其重要，因为对银行的个别风险内涵与管理的监管审核是支撑巴塞尔 2 号协议实施过程的三大支柱之一。遗憾的是，亚洲只有 14% 的监管人员接受过巴塞尔 2 号协议培训，而世界其它地方接受培训的比例则超过 60%。我们可以推测，在中国接受过培训的人员更是少之又少。

根据安永最近一份调查显示，亚太地区的大多数金融机构仍处在巴塞尔 2 号协议实施计划的初期阶段。甚至在美国，也只有 20 至 30 家大银行有望到 2006 年底才能实施新指引，其余 8,000 家银行则达到巴塞尔 1 号协议的要求。

因此，亚洲银行家研究对中国各银行达到巴塞尔 1 号及 2 号协议的进程持谨慎乐观态度。尽管政府满腔热忱并严格监管，达到国际标准对所有当事人来说将是一场硬战。

上述研究札记由亚洲银行家研究的撰稿研究员 Benny Zhang 撰写。可发送电子邮件至 research1@theasianbanker.com或致电 +65 6236 6520与他联系。